最新的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)傳遞出復(fù)雜信號：卡車貨運(yùn)量有所提升，但運(yùn)輸狀況卻在惡化。

現(xiàn)貨市場努力保持增長勢頭，但一項(xiàng)新調(diào)查顯示，小型運(yùn)輸企業(yè)和個(gè)體經(jīng)營者變得更加樂觀。拖車制造商的情況則不那么樂觀，他們發(fā)現(xiàn)訂單疲軟，尤其是在開啟2025年的訂單簿時(shí)。

卡車貨運(yùn)量持續(xù)增長

美國卡車運(yùn)輸協(xié)會(huì)（ATA）報(bào)告稱，10月份美國貨運(yùn)卡車的貨運(yùn)量略有上升。

“自今年1月觸及低點(diǎn)以來，貨運(yùn)量緩慢而波動(dòng)地上升，”ATA首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家鮑勃·科斯特洛表示。“貨運(yùn)量自1月份的低點(diǎn)以來總共上升了3%，而且在過去四個(gè)月中有三個(gè)月的指數(shù)是連續(xù)上升的。毫無疑問，盡管增長緩慢，但貨運(yùn)市場在一年中有所改善。”

FTR的卡車運(yùn)輸狀況指數(shù)下降

根據(jù)FTR的卡車運(yùn)輸狀況指數(shù)（TCI），從8月份的-1.39下降到9月份的-2.47，表明運(yùn)輸狀況有所減弱。

貨運(yùn)費(fèi)率、利用率和體積的下降部分被較低的燃料成本所抵消。自2022年4月以來，TCI僅在兩個(gè)月——今年的5月和6月——呈現(xiàn)正值。然而，F(xiàn)TR預(yù)計(jì)至少在未來兩年內(nèi)將持續(xù)出現(xiàn)正向讀數(shù)。

“除了與柴油價(jià)格下降主要相關(guān)的短期提振外，我們在選舉后沒有顯著改變我們的卡車運(yùn)輸狀況指數(shù)預(yù)測，”FTR的副總裁艾弗里·維斯表示。

“展望對于運(yùn)輸公司來說比他們在過去兩年多的時(shí)間里經(jīng)歷的更為有利。我們的分析顯示，產(chǎn)能利用率逐漸但穩(wěn)定上升，將導(dǎo)致2025年的貨運(yùn)費(fèi)率更強(qiáng)。就像其他人一樣，我們將密切關(guān)注貿(mào)易和其他經(jīng)濟(jì)政策的實(shí)施以及時(shí)間框架。由于關(guān)稅和其他因素，一些貨運(yùn)中斷是可能的，但目前尚不清楚這些行動(dòng)是否會(huì)比改變活動(dòng)的時(shí)間框架做得更多。”

新拖車需求低迷

根據(jù)FTR的數(shù)據(jù)，與9月份相比，10月份拖車訂單增長了34%，但與去年同期相比下降了55%，這是自2013年以來10月份的最低總數(shù)。

“隨著2025年訂單季節(jié)的啟動(dòng)，北美8級凈訂單在2024年9月至10月期間同比增長了6%，而美國拖車凈訂單在同一時(shí)期同比下降了58%，”FTR的高級分析師丹·莫耶表示。

“拖車需求的急劇下降主要是由于車隊(duì)更傾向于投資新的動(dòng)力單元而非拖車，這可能是由于盈利能力下降或貿(mào)易周期的變化所導(dǎo)致的。一些車隊(duì)可能還推遲了拖車訂單，直到11月選舉之后或希望拖車價(jià)格降低。略高的拖車庫存、減少的車隊(duì)支出和縮小的積壓預(yù)計(jì)將通過2024年剩余時(shí)間對拖車生產(chǎn)水平施加壓力。如果2025年拖車訂單未能很快反彈，一些原始設(shè)備制造商可能需要將生產(chǎn)削減延長或深化到明年。”

ACT研究報(bào)告顯示，訂單為16,900臺，同比下降了52%。

“由于我們?nèi)蕴幱趥鹘y(tǒng)訂單季節(jié)開始的早期階段，這個(gè)月的上漲是預(yù)期的。數(shù)據(jù)顯著低于2023年10月的攝入量，考慮到今年全年記錄的疲軟需求，這并不令人驚訝，”ACT研究的商業(yè)車輛市場研究和出版物主管詹妮弗·麥克尼利表示。

她補(bǔ)充說，與2023年的前10個(gè)月相比，年初至今的訂單下降了37.5%。

“行業(yè)軼事表明，由于我們在過去十年中看到的積壓較少，缺乏樂觀情緒仍在繼續(xù)。盡管美國經(jīng)濟(jì)有積極的勢頭，但持續(xù)疲軟的承運(yùn)商盈利能力表明，對2025年的拖車訂單幾乎沒有支持，”麥克尼利總結(jié)道。

現(xiàn)貨市場努力維持增長勢頭

截至11月15日的一周的現(xiàn)貨市場費(fèi)率顯示了一個(gè)仍在掙扎的市場。

根據(jù)Truckstop和FTR運(yùn)輸情報(bào)，干箱和平板設(shè)備的費(fèi)率在本周有所下降，而冷藏箱費(fèi)率略有增長。所有三個(gè)部分的費(fèi)率都缺乏該周年份的通常軌跡，Truckstop宣布。

卡車發(fā)布量略有上升，將市場需求指數(shù)推至58.6，在重量級周中是最低水平。

承運(yùn)商前景改善

根據(jù)彭博社和Truckstop最近的一項(xiàng)調(diào)查，車主經(jīng)營者和小車隊(duì)的情緒正在改善。

“盡管對前景更加樂觀，但與我們之前的調(diào)查相比，更多的承運(yùn)商表示有意離開這個(gè)行業(yè)，”彭博情報(bào)的高級貨運(yùn)運(yùn)輸和物流分析師李·克拉斯科表示。“承運(yùn)商退出的加速可能會(huì)加快市場恢復(fù)平衡，并為明年的費(fèi)率提供更好的背景。”

調(diào)查的亮點(diǎn)顯示：

費(fèi)率可能很快反彈：第三季度的現(xiàn)貨費(fèi)率保持低迷，平均下降了17%，不包括燃料，但更多人看到了光明的前景。29%的承運(yùn)商預(yù)計(jì)在未來三到六個(gè)月內(nèi)會(huì)有所增加，比三個(gè)月前的調(diào)查高出6個(gè)百分點(diǎn)。有跡象表明市場正接近平衡。Truckstop的北美卡車運(yùn)輸市場需求指數(shù)在第三季度比去年平均增長了13%，這是連續(xù)第三個(gè)季度的同比增長。

需求可能會(huì)逐漸增加：盡管承運(yùn)商繼續(xù)看到第三季度的較低體積，56%的受訪者與去年相比需求較弱，預(yù)計(jì)在未來三到六個(gè)月內(nèi)體積會(huì)增加的有40%，比2Q調(diào)查高出7%。需求前景的改善也可能導(dǎo)致更多的承運(yùn)商購買設(shè)備，有24%的人表示他們可能會(huì)在未來三到六個(gè)月內(nèi)進(jìn)行購買。

承運(yùn)商對他們的未來面臨不確定性：更多的承運(yùn)商看到自己退出這個(gè)行業(yè)，有15%的人說他們相信他們會(huì)在六個(gè)月內(nèi)退出卡車運(yùn)輸行業(yè)，比2Q調(diào)查高出6%。過剩的產(chǎn)能一直遲遲未能離開市場，任何加速都可能有助于現(xiàn)貨費(fèi)率上升，為更好的2025年做好準(zhǔn)備。

“承運(yùn)商樂觀地認(rèn)為，最艱難的時(shí)期現(xiàn)在已經(jīng)過去了，”Truckstop的首席執(zhí)行官肯德拉·塔克表示。